MADRID - ACS, a través de su constructora alemana Hochtief, ha lanzado una oferta pública de adquisición por la totalidad del capital de Abertis valorada en 18.580 millones de euros, con la que pretende competir con la planteada en julio por Atlantia, de 16.341 millones. La constructora que preside Florentino Pérez ofrece 18,76 euros por cada título de la compañía de autopistas y satélites, precio un 13,6% por encima del que plantea Atlantia.

La contraprestación de ACS también es un 6% superior al actual precio de mercado de Abertis, que se situaba en 17,70 euros por acción y marcaba así un nuevo máximo histórico en el momento en que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) suspendió ayer su cotización antes de que se lanzara la contraopa. Asimismo, Hochtief defiende que su oferta presenta una prima del 33% sobre el precio medio ponderado de Abertis en los tres meses anteriores al pasado 13 de abril, fecha en la que transcendió el interés de Atlantia por la compañía que después materializó en la opa que presentó en junio.

En su oferta, la filial de ACS también ofrece, al igual que la empresa italiana, un canje de acciones a razón de 0,1281 títulos de nueva emisión de Hochtief por cada acción de Abertis, si bien está limitado a un máximo de 193,53 millones de títulos representativos del 19,5% del capital de la compañía. Para atender el pago en acciones, Hochtief realizará una ampliación de capital de 3.670 millones. La constructora condiciona la efectividad de la opa a lograr al menos el 50% del capital de Abertis.

Con el lanzamiento de esta oferta, ACS abre con Atlantia una guerra de opas por hacerse con Abertis, un proceso que, dado los plazos previstos en la legislación española, se extenderá unos meses. El fin último de ACS es fusionar Hochtief y Abertis en un nuevo gigante mundial de construcción y gestión de infraestructuras, que tendría presencia en cuarenta países y a Estados Unidos y Australia entre sus primeros mercados. La compañía resultante generaría ingresos de 24.800 millones, un beneficio bruto de explotación (Ebitda) de 4.300 millones y sinergias de entre 6.000 y 8.000 millones. No obstante, dejará de cotizar en España y sólo se negociará en la Bolsa alemana de Frankfurt. - E.P.